TC Energy updates growth outlook, 加强资产负债表纪律，并在2023年投资者日强调South Bow分拆的好处
- 2023 comparable EBITDA(1) 现在预计将比2022年高出8%左右
- 2024年可比EBITDA预期将比2023年高出5%至7%
- On track for 4.75x debt-to-EBITDA(2) upper limit by end of 2024
- South Bow的分拆预计将使液体管道业务的价值最大化
CALGARY, Alberta, Nov. 28, 2023年(环球新闻专线)——TC能源公司(TSX, 纽约证券交易所股票代码:TRP) (TC能源或公司)将举办其年度 Investor Day today. 该活动将重申公司长期以来的价值主张，并证明这一点, 通过最大限度地发挥其商业领导地位, TC Energy和South Bow可以提供更好的服务, long-term shareholder value.
TC能源公司在2023年的优先事项上取得了重大进展, including project execution, 去杠杆化并最大化其资产基础的价值, 在经济周期的各个阶段，哪家公司都能持续产生出色的运营和财务业绩. 在经历了10月份的强劲表现后，美国经济表现强劲.S. 目前预计2023年可比EBITDA将比2022年高出约8%. 公司将重申其2024年的优先领域，并提供2023年至2024年预期可比EBITDA增长5%至7%的前景, 不包括其宣布的资产剥离计划的任何潜在影响, 而且在分拆生效之前, 2024年下半年预计会发生什么.
“Over the past few years, TC能源一直在战略性地转移资本，以优化我们的投资组合, 利用我们的核心竞争力，抓住我们在天然气和电力业务中看到的长期增长潜力,” said François Poirier, President and CEO, TC Energy. “专注于可以通过两种截然不同的策略传递的价值, 分拆将释放我们从每家公司独特的机会中看到的明显价值. 中天能源将继续培育高度监管, 低风险和公用事业类投资组合，平衡收入和增长. 须经必要的股东和监管部门批准, 分拆交易完成后, 南弓是一个低风险的液体运输和储存业务, 以及预期中的投资级信用评级, 它可以在拥有显著竞争优势的市场中迅速做出反应.”
TC Energy还预计明年将增加30亿美元的资产出售，并重申其实现这一目标的承诺.到2024年底，公司债务与ebitda之比的上限为75倍，并在2025年及以后保持每年60亿至70亿美元的净资本支出目标. 公司将进一步提高资本配置的高等级，以加强其核心业务的低风险机会, 包括开发具有降低风险和适当分担成本的商业结构, schedule and regulatory risk. 公司预计将实现约7%的可比EBITDA(3) 2023年至2026年天然气和电力业务的增长.
“South Bow将被定位为具有强劲和可持续基础普通股股息的低风险投资工具. With increased access to capital, 我们可以加速去杠杆化，同时为机会主义增长提供资金，以建立我们的战略走廊，并增强我们重新承包竞争激烈的业务的能力, 从加拿大到美国的全程服务.S. South Bow未来的总裁兼首席执行官Bevin Wirzba表示. “拥有独特的价值主张和股东总回报, 我们预期的长期可比EBITDA增长率为2%至3%，这与我们的股息增长前景相称. 我们也看到了增量上行的机会，并拥有优化资本结构的工具，因为我们希望在2024年推进分拆.”
TC Energy’s Investor Day event is scheduled from 8 to 10 a.m. EST (6 to 8 a.m. MST) on Nov. 28, 2023. 通过TC Energy网站“投资者”部分注册，连接到现场活动网络直播。 TC Energy 2023 Investor Day – Toronto or at the webcast link, TC Energy Investor Day webcast 2023. 演示材料将在 TC Energy 2023 Investor Day – Toronto at 6 a.m. EST (4 a.m. MST), Nov. 2023年8月28日，并将在活动结束后发布录音.
About TC Energy
We’re a team of 7,000+能源问题解决者工作搬迁, 产生和储存北美所依赖的能源. Today, 我们正在采取行动，使能源更可持续、更安全，同时通过创新和现代化来减少我们业务的排放. Along the way, 我们投资社区，与邻居合作, 客户和政府共同构建未来的能源体系.
TC Energy的普通股在多伦多(TSX)和纽约(NYSE)证券交易所交易，代码为TRP. To learn more, visit us at TCEnergy.com.
NON-GAAP MEASURES
本新闻稿指的是可比较的EBITDA，该EBITDA没有美国法律规定的任何标准化含义.S. 因此，GAAP可能无法与其他实体提出的类似措施进行比较. 财务报表中最直接的可比指标是分段收益. 对截至12月12日止年度的可比EBITDA和分段收益进行调整. 31, 2022 and 2021, 参考我们管理层的讨论和分析中适用的业务部门(MD)&A)这些期间，这些章节通过参考并入本协议. 请参阅董事总经理的非公认会计准则措施部分&A在我们最近的季度报告中了解更多全球十大赌博靠谱平台使用的非公认会计准则衡量标准的信息, which section of the MD&A is incorporated by reference herein. The MD&A can be found on SEDAR+ at www.sedarplus.ca under TC Energy’s profile.
演示文稿还包含了债务对ebitda的参考, a non-GAAP ratio, 哪个是用调整后的债务和调整后的可比EBITDA计算的, each of which are non-GAAP measures. 我们相信债务与ebitda比率为投资者提供了一个有用的信用指标，因为它反映了我们偿还债务和其他长期承诺的能力.
调整后的债务定义为报告的总债务之和, including Notes payable, Long-Term Debt, 长期债务和次级债券的流动部分, 合并资产负债表上确认的经营租赁负债以及合并资产负债表上报告的50%的优先股，由于其合同和财务义务的债务性质, 由于其合同和财务义务的股权性质，我们合并资产负债表上报告的现金和现金等价物减少，合并资产负债表上报告的初级次级票据减少50%.
调整后的可比EBITDA计算为可比EBITDA，不包括工厂运营成本和其他合并损益表中记录的运营租赁成本，并根据合并现金流量表中报告的股权投资收入以外的分配进行调整，这更能反映TC能源可用于偿还债务和其他长期承诺的现金流.
截至12月12日的年度调整后债务和调整后可比EBITDA的调整见“调整”. 31, 2021 and 2022.
FORWARD-LOOKING INFORMATION
本新闻稿包含某些前瞻性信息，可能面临重大风险和不确定性(此类声明通常附有“预期”等字样)。, “expect”, “believe”, “may”, “will”, “should”, “estimate”, “intend” or other similar words). 本文档中的前瞻性陈述可能包括, but are not limited to, 全球十大赌博靠谱平台2023年和2024年预计的可比EBITDA和债务与EBITDA之比杠杆指标的报表, our targeted leverage metrics, 我们预期的资本支出和资产剥离计划, 在完成分拆后，我们对TC能源和South Bow的股息前景和预期属性和意图, 包括与未来股息的关系, financial performance, shareholder value, access to capital and growth rate. 本文件中的前瞻性陈述旨在向TC能源证券持有人和潜在投资者提供有关TC能源及其子公司的信息, 包括管理层对TC能源及其子公司未来计划和财务前景的评估. 所有前瞻性陈述都反映了TC能源基于陈述时可用信息的信念和假设，因此不能保证未来的表现. 由于实际结果可能与前瞻性信息有很大差异, 您不应过分依赖前瞻性信息，也不应将面向未来的信息或财务展望用于其预期目的以外的任何用途. 我们不会因新信息或未来事件而更新我们的前瞻性信息, unless we are required to by law. 有关所作假设的更多资料, 以及可能导致实际结果与预期结果不同的风险和不确定性, 请参阅TC Energy在SEDAR+网站上提交的最新股东季度报告和年度报告 www.sedarplus.ca and with the U.S. Securities and Exchange Commission at www.sec.gov.
Reconciliation
以下是调整后债务和调整后可比EBITDA的对账表i for leverage metric purposes.
| (millions of Canadian $) | 2022 | 2021 | ||||
| Reported total debt | 58,300 | 52,766 | ||||
| Management adjustments: | ||||||
| Debt treatment of preferred sharesii | 1,250 | 1,744 | ||||
| 初级次级票据的股权处理iii | (5,248 | ) | (4,470 | ) | ||
| Cash and cash equivalents | (620 | ) | (673 | ) | ||
| Operating lease liabilities | 433 | 429 | ||||
| Adjusted debt | 54,115 | 49,796 | ||||
| Comparable EBITDAiv | 9,901 | 9,368 | ||||
| Operating lease cost | 106 | 105 | ||||
| 超过股权投资(收入)损失的分配 | (29 | ) | 77 | |||
| Adjusted Comparable EBITDA | 9,978 | 9,550 | ||||
| 调整后的债务/调整后的可比EBITDAi | 5.4 | 5.2 | ||||
i可比EBITDA是非公认会计准则衡量标准. Management methodology. 个别评级机构的计算会有所不同.
2美元50%的债务处理.截至2022年12月31日，该公司持有50亿股优先股.
三、10美元50%股权待遇.截至2022年12月31日，50亿美元的初级次级债券. U.S. 换算成2022年12月31日的美元计价票据.S./Canada foreign exchange rate of 1.35.
可比较EBITDA是非公认会计准则财务指标. 有关更多信息，请参阅前瞻性信息和非公认会计准则措施部分.
1)可比EBITDA是本新闻稿中使用的非公认会计准则衡量标准. 该指标在GAAP下没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标进行比较. 最直接可比较的GAAP指标是细分收益. 有关非公认会计准则指标的更多信息, 请参阅本新闻稿的“非公认会计准则指标”部分.
2)债务与ebitda的比率是非公认会计准则比率. 调整后的债务和调整后的可比EBITDA是用于计算债务与EBITDA之比的非公认会计准则指标. See the “Forward-looking information”, “非公认会计准则措施”和“调节”部分了解更多信息.
3)此处引用的可比EBITDA假设后液体管道分拆，不包括液体管道的贡献. 可比EBITDA是本新闻稿中使用的非公认会计准则衡量标准. 该指标在GAAP下没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标进行比较. 最直接可比较的GAAP指标是细分收益. Our full-year segmented earnings, 不包括我们的液体管道业务部门, for 2022 and 2021 were $2.5 billion and $5.7 billion, respectively. Our full-year comparable EBITDA, 不包括我们的液体管道业务部门, for 2022 and 2021 were $8.5 billion and $7.8 billion, respectively. 有关非公认会计准则指标的更多信息, 请参阅本新闻稿的“非公认会计准则指标”部分.
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